Da der Markt für Initial Coin Offerings (ICO) weiter schrumpft, zeichnen sich neue Trends ab, die Anlegern neue Möglichkeiten bieten.
Projekte, die Utility-Token anbieten, werden weniger beliebt, während Projekte, die Service- oder Sicherheits-Token anbieten, wachsen, so a neuer Bericht von der Ratingagentur ICORating. Trotz des Rückgangs sind Utility-Token-Angebote zusammen mit Hybrid-Token-Angeboten immer noch die erfolgreichsten, wie der Bericht zeigte.
„Im Vergleich zum zweiten Quartal stieg die Anzahl der Projekte, die Service-Token anbieten, um 6,55 %. Der Anteil der Projekte, die Security-Token anbieten, stieg um 1,66 %. Die Anzahl der Projekte mit Utility-Token ging um 10,07 % zurück“, so die Agentur.
Fast die Hälfte aller ICOs im dritten Quartal boten Service-Token an (ein Token, der als interne Währung zur Bezahlung von Projektdienstleistungen verwendet wird), während ein Viertel auf Utility-Token (Token des Protokolls selbst) setzte. Die Zahlen halbieren sich weiter, wobei etwa 12,5 % der Projekte hybride Token anbieten (Bezahlung für Dienstleistungen + Prämien für geleistete Arbeit), etwa 6,5 % verkaufen Security Token (Token, die durch eine Verpflichtung gesichert sind, wie das Versprechen einer Dividendenzahlung, der Erhalt von Unternehmensanteilen usw .), etc.
Aber nur weil die Hälfte aller ICOs eine bestimmte Art von Token anbietet, heißt das nicht, dass dies das ist, was Investoren wollen. Hybrid-, Belohnungs- und Utility-Token haben in diesem Quartal das meiste Kapital aufgebracht, während Kryptowährungen, Sicherheits- und Service-Token alle weniger als einen mittleren Betrag von 250.000 USD einbrachten. Service-Token scheiterten auch am ehesten, wobei etwa die Hälfte dieser Projekte es nicht schafften. Nur Hybrid-Token-Projekte hatten mehr erfolgreiche Projekte als gescheiterte. Dies könnte darauf hindeuten, dass Investoren nach mehr Optionen suchen, die in den Token angeboten werden, vorzugsweise Renditen aus mehreren Quellen (z. B. sowohl aus Dienstleistungen als auch aus Boni), und dass Projektteams etwas langsam sind, um sich durchzusetzen.
Anzahl erfolgloser ICOs nach Token-Typ
Alles in allem sammelten ICOs im dritten Quartal rund 1,8 Milliarden US-Dollar ein – ein starker Rückgang im Vergleich zum zweiten Quartal, als 8,3 Milliarden US-Dollar gesammelt wurden. 57 Prozent von ihnen konnten nicht mehr als 100.000 USD aufbringen, und nur 4 % schafften es, an Börsen notiert zu werden (im Vergleich zu 7 % im zweiten Quartal).
Anzahl erfolgreicher Projekte und deren Finanzierung
Nahezu die Hälfte aller ICOs hat ihren Ursprung in Europa. Dies könnte wohl darauf zurückzuführen sein, dass die US Securities and Exchange Commission (SEC) hart gegen ICOs vorgeht, indem sie von ihnen verlangt, einen gesetzlichen Rahmen einzuhalten und ihre strenge Aufsicht über die Branche zu verstärken. Kürzlich hat die SEC Anklagen mit zwei solchen Unternehmen beigelegt, Airfox und Paragon-Münzeindem sie sie verpflichten, ihre Angebote als Wertpapiere zu registrieren und Anleger wegen des unsachgemäßen Anbietens digitaler Token zu entschädigen.
Auch andere US-Behörden helfen bei der Regulierung des Weltraums. Maksim Zaslavskiy, einem ehemaligen institutionellen Entwickler und selbsternannten Geschäftsmann, drohen nun bis zu fünf Jahre Gefängnis, weil er im vergangenen Jahr zwei gefälschte ICOs orchestriert hat. Nach dem Fall sagte das Federal Bureau of Investigation (FBI), dass es „weiterhin jede Person verfolgen wird, die versucht, durch die Ausbeutung anderer zu profitieren“. Darüber hinaus reicht die SEC auch Zivilklagen gegen Zaslavskiy ein, die nach der strafrechtlichen Verurteilung durch das Gericht beigelegt werden sollen.
Nach diesen Fällen veröffentlichte die SEC ein „Erklärung zur Ausgabe und zum Handel von Digital Asset Securities“, in dem detailliert beschrieben wird, wie ICOs abgehalten werden sollen, um die geltenden Vorschriften einzuhalten, und zukünftigen ICOs vor allem aufgefordert wird, sich zu registrieren. Die Reaktion der Community darauf ist gemischt: Der Reddit-Benutzer u/WantedToGetInvolved schreibt: „Blockchain-Unternehmen sollten sich von diesen restriktiven Rahmenbedingungen entfernen und Innovationen woanders hinbringen“, während u/elizabethgiovanni schreibt: „Das sind gute Nachrichten, weil Fonds und Organisationen und High-Net-Individuen werden diesen Raum nicht berühren, ohne zu wissen, welchem Risiko sie sich aussetzen.“
Die regulatorischen Schwierigkeiten in den USA veranlassen einige Investoren, diesen Markt komplett zu überspringen. Kürzlich hat Antanas Guoga, Mitglied des Europäischen Parlaments, ein Serienunternehmer, Investor und Unterstützer von Cryptonews.comkündigte die Übernahme und das bevorstehende Security Token Offering (STO) einer Eiscremekette namens Sopran. „Europa ist definitiv die Gerichtsbarkeit für STOs, weil wir nicht die drakonischen Sicherheitsgesetze haben, die Amerika hat. Amerika wird aus den Büchern verschwinden, da dies sehr schwierig und teuer ist“, sagte er.